Риск в инвестициях — это вероятность потери части или всех вложенных средств. Но не все риски одинаковы, и не все они плохи. Главное — понимать, на что вы идёте.
Как оценить риск актива:
Волатильность
- Насколько сильно цена колеблется?
- Акции Tesla — высокая волатильность,
- Облигации Минфина — низкая.
→ Чем выше волатильность — тем выше стресс и риск краткосрочных потерь.
Ликвидность
- Сможете ли вы быстро продать актив без потерь?
- Акции Сбера — легко,
- Квартира в провинции — сложно.
→ Неликвидные активы — риск в кризисе.
Фундаментальные риски
- Компания: убыточна? много долгов?
- Страна: санкции, инфляция, политическая нестабильность?
- Актив: нет регулирования (крипта), зависимость от одного клиента?
Ваш личный риск-профиль
Задайте себе:- «Сколько я готов потерять без ущерба для жизни?»
- «Сколько времени у меня есть?» (чем дольше — тем выше допустимый риск),
- «Как я реагирую на падение портфеля на 20%?»
Простая шкала для новичков:
- Низкий риск: облигации, вклады, золото,
- Средний риск: ETF на акции развитых стран, дивидендные акции,
- Высокий риск: акции отдельных компаний, криптовалюты, IPO.
Важно:
- Диверсификация снижает риск, но не устраняет его полностью,
- Нет риска — нет и дохода. Даже вклады теряют в цене из-за инфляции.
Оценка риска — это не попытка избежать потерь, а осознанный выбор: «Я принимаю этот риск ради этой цели». И в этом — настоящая финансовая зрелость.
